中荷人壽一季度凈利潤虧損，遭遇成長的煩惱。

文/每日財(cái)報(bào) 栗佳

近日有消息稱，北京銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、職工監(jiān)事李建營擬接棒61歲的王健，將出任中荷人壽董事長。如該人事更迭消息屬實(shí)，這將是這家合資險(xiǎn)企自2010年更名以來第六次更換掌舵者。

中荷人壽背后站著的兩家股東都是中外實(shí)力強(qiáng)勁的金融集團(tuán)，北京銀行和法國巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)，兩者分別持股50%。作為壽險(xiǎn)行業(yè)十家銀行系險(xiǎn)企，中荷人壽人事變動(dòng)成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

豪華股東陣容，23年順風(fēng)征程后業(yè)績開始承壓

2002年12月16日，首創(chuàng)安泰人壽（中荷人壽前身）成立落戶大連，彼時(shí)由北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)與荷蘭ING集團(tuán)各出資50%組建，是中國加入WTO后在東北地區(qū)開設(shè)的首家主要由外方經(jīng)營管理的合資壽險(xiǎn)公司。

獨(dú)立運(yùn)營八年后，2010年，經(jīng)原保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，北京銀行收購北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)持有的首創(chuàng)安泰人壽50%股權(quán)。股權(quán)變更后，北京銀行與荷蘭ING集團(tuán)各持該險(xiǎn)企50%股權(quán)，公司更名為中荷人壽，正式邁入銀行系險(xiǎn)企行列。

2014年，中荷人壽再度迎來股權(quán)變更。當(dāng)年9月11日，經(jīng)原保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，批準(zhǔn)荷蘭ING集團(tuán)將其持有的中荷人壽50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給法國巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)。股份轉(zhuǎn)讓后，荷蘭股東徹底退出中荷人壽股東序列，取而代之的則是北京銀行和法國巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)各持股50%。

雖然在過去的十余年間中荷人壽歷經(jīng)7次增資，注冊資本也由2010年的9億元增至目前的35.7億元，但是其增資股東股權(quán)比例卻一直保持不變，依舊為北京銀行、法國巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)各持股50%。

擁有中外華麗股東陣容的中荷人壽歷，成長速度沒有讓市場失望。

歷年年度信息披露報(bào)告顯示，2021年至2024年，中荷人壽分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入84.37億元、89.76億元、118.19億元以及152.65億元；同期凈利潤分別達(dá)0.09億元、0.1億元、0.12億元以及1.86億元。

整體來看，近四年來，中荷人壽的保費(fèi)規(guī)模在加速增長，增長率分別達(dá)6.4%、31.6%和29.2%。凈利潤在前期呈溫和增長態(tài)勢，2024年則實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長，增幅高達(dá)1450%。

不過，中荷人壽在今年一季度的業(yè)績則出現(xiàn)了增收不增利的情況，其中保費(fèi)收入64.5億元，同比增長15.06%；凈利潤由去年同期盈利的0.03億元，轉(zhuǎn)為大幅虧損1.53億元，凈資產(chǎn)收益率從0.07%下滑至-2.45%。

利潤端陷較大“滑鐵盧”的背后是中荷人壽較為羸弱的投資能力。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，中荷人壽的投資收益率為1.24%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)；綜合投資收益率由上年同期的高達(dá)4.39%大幅降至如今的-1.48%，在今年一季度58家非上市人身險(xiǎn)企綜合投資收益率排行榜單中位至最后一名。在權(quán)益市場全方位復(fù)蘇的背景下，中荷人壽的投資收益情況表現(xiàn)并不算太樂觀，而這也間接導(dǎo)致了今年一季度凈利潤的受挫。

另外，中荷人壽的償付能力也開始面臨挑戰(zhàn)，截至2025年一季度末，公司核心償付能力充足率177.47%、較上季度末的234.43%大幅下滑56.96個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率233.25%、較上季度末289.02%也大幅下滑了55.77個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，其實(shí)際資本較上季度大幅減少了15.51億元，主要原因包括金融市場波動(dòng)導(dǎo)致可供出售類金融資產(chǎn)浮虧及經(jīng)營損益；公司最低資本較上季度增加1.42億元，信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本增幅較大，主要原因在于資產(chǎn)配置的變化。

退保、渠道端問題凸顯，中荷人壽遇“成長煩惱”

除去業(yè)績端帶來的煩惱，中荷人壽還有不少棘手的問題亟待處理。

首當(dāng)其沖的就是退保問題，2019年至2024年中荷人壽的退保金分別為3.07億元、3.64億元、4.76億元、13.92億元、10.58億元及9.27億元，雖然近些年整體呈現(xiàn)壓降的趨勢，但與此前相比，其退保金額仍位居高位。

分產(chǎn)品來看，2024年中荷人壽退保金額居前三位的產(chǎn)品全部是終身壽險(xiǎn)，分別為中荷家業(yè)常青E款終身壽險(xiǎn)、中荷家業(yè)常青H款終身壽險(xiǎn)、中荷家業(yè)常青G款終身壽險(xiǎn)，共計(jì)支出退保金高達(dá)4.27億元，三款產(chǎn)品的年度退保率則分別為6.83%、4.7%和2.15%。

同時(shí)，對比2024年一季度以及2025年一季度的退保率信息可以發(fā)現(xiàn)，中荷人壽同一產(chǎn)品在今年一季度的退保率明顯較2024年同期有所上升。例如，該公司一款名為中荷家業(yè)常青E款終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品2025年一季度的年度累計(jì)退保率達(dá)到了1.77%，而2024年同期為1.67%；累計(jì)退保金額為0.67億元，上年同期則為0.62億元。

此外，中荷人壽的渠道也較為單一，在2024年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前五的產(chǎn)品主要銷售渠道都是銀郵渠道，總計(jì)保費(fèi)收入超過74.78億元，占比已經(jīng)將近去年全年保費(fèi)收入的一半了。而較為單一的渠道也使得中荷人壽需要支付出較為高昂的手續(xù)費(fèi)及傭金，數(shù)據(jù)顯示，2024年中荷人壽全年手續(xù)費(fèi)及傭金支出達(dá)到8.78億元。

銀行系老將李建營接棒掌舵，破局迎期待

來自經(jīng)營端的下行壓力也使得中荷人壽高管層出現(xiàn)了大換血。近日，據(jù)多方信源獲悉，來自股東方的北京銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)李建營擬接棒王建，擔(dān)任中荷人壽董事長。

根據(jù)履歷，作為深耕銀行業(yè)二十九載的資深管理者，1971年生的李建營，其職業(yè)軌跡與北京銀行發(fā)展脈絡(luò)深度交融，為該行體系內(nèi)培養(yǎng)出的標(biāo)桿型人才。這位中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士自1996年6月開啟職業(yè)生涯，先后在北京銀行業(yè)務(wù)發(fā)展部、個(gè)人業(yè)務(wù)部等核心板塊沉淀專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2003年3月，其職業(yè)路徑實(shí)現(xiàn)從業(yè)務(wù)骨干向管理者的跨越，歷任右安門支行行長助理、副行長，月壇支行主持工作副行長及行長，直至執(zhí)掌建國支行帥印，完成從基層網(wǎng)點(diǎn)到區(qū)域機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的蛻變。

2012年12月，李建營進(jìn)入總行管理層序列，先后擔(dān)任公司銀行部總經(jīng)理助理、個(gè)貸管理部副總經(jīng)理，最終升任零售銀行部總經(jīng)理，全面主導(dǎo)零售金融戰(zhàn)略布局。2020年4月，其管理半徑擴(kuò)展至西北邊疆，出任烏魯木齊分行黨委書記，開啟跨區(qū)域經(jīng)營實(shí)踐，該任期持續(xù)至2022年3月。

當(dāng)前，李建營身份已晉升成為北京銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作辦公室主任及個(gè)人信貸部總經(jīng)理，形成覆蓋前端銷售、中臺(tái)風(fēng)控、后臺(tái)服務(wù)的全鏈條管理架構(gòu)。

值得一提的是，作為北京銀行零售業(yè)務(wù)的最高“話事人”，在李建營的統(tǒng)籌規(guī)劃下，近年來該業(yè)務(wù)條線也頗有成色。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年，李建營的分管條線個(gè)人銀行營業(yè)收入累計(jì)增幅高達(dá)36.55%。同時(shí)，截至去年末，北京銀行零售轉(zhuǎn)型產(chǎn)出新的價(jià)值，零售AUM達(dá)1.22萬億元，較上年末增長1788億元，增幅17.25%，創(chuàng)轉(zhuǎn)型以來最佳業(yè)績；零售客戶數(shù)突破3070萬戶，較年初增長163萬戶，初步實(shí)現(xiàn)了北京銀行打造“第二增長曲線”的開端目標(biāo)。

在今年4月中旬北京銀行舉辦的2024年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上，李建營還表示：“北京銀行正穩(wěn)健推動(dòng)個(gè)貸規(guī)模的增長、零售資產(chǎn)質(zhì)量整體可控，同時(shí)正趁勢而上、爭取在2025年度打造信用卡盈利新的增長極?！?/p>

現(xiàn)任中荷人壽董事長王建，出生于1964年，已達(dá)退休年齡。因此，傳聞的李建營“接棒”王健，屬于一次正常的管理層新老交替迭代動(dòng)作，而且王建也出身北京銀行，無論是職務(wù)交接、還是人事安排，相對輕車熟路。

相關(guān)資料顯示，王建職業(yè)生涯呈現(xiàn)"科技+金融"復(fù)合型特征，2021年7月即以北京銀行副行長身份進(jìn)入中荷人壽董事會(huì)。此前在北京銀行先后擔(dān)任信息技術(shù)總監(jiān)、首席信息官、信息科技管理部總經(jīng)理、北京銀行行長助理、北京銀行副行長等職務(wù)。更早之前，2018年1月至2018年12月曾掛職河北省地方金融監(jiān)督管理局（河北省金融工作辦公室）黨組成員、副局長（副主任）。2019年2月回歸北京銀行繼續(xù)擔(dān)任總行副行長兼首席信息官、數(shù)字金融部總經(jīng)理等職務(wù)。

新老過渡下，與王健一樣，李建營在北京銀行有著豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，不論是在金融科技還是線上化服務(wù)經(jīng)驗(yàn)上都有很深的了解，具備應(yīng)對行業(yè)變革的專業(yè)能力，如今其從工作多年的銀行轉(zhuǎn)至保險(xiǎn)公司，還是會(huì)面臨一定的“跨度”。但無論如何，李建營若上任在一定程度上也反映了目前股東方對于他破局能力的期待。