華興銀行營(yíng)收連降三年，凈利連續(xù)兩年倒退。

文/每日財(cái)報(bào) 張恒

近日，華興銀行在官網(wǎng)正式對(duì)外披露了2024年財(cái)報(bào)，引發(fā)業(yè)內(nèi)外高度關(guān)注，只不過(guò)，這份“答卷”的質(zhì)量與效益成色并不佳，可以用持續(xù)承壓來(lái)簡(jiǎn)而概之。

事實(shí)上，從華興銀行經(jīng)營(yíng)所在的區(qū)域特征來(lái)看，該行區(qū)位優(yōu)勢(shì)良好，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)及業(yè)務(wù)開展范圍覆蓋廣東省內(nèi)多個(gè)地市，而廣東省經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力、金融實(shí)力均居于全國(guó)領(lǐng)先地位，粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)亦為廣東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)更大潛力，廣東省良好的區(qū)位及政策優(yōu)勢(shì)為華興銀行提供了較為廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。截至2024年末，華興銀行資產(chǎn)總額超4600億元，共設(shè)有58家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，包括11家一級(jí)分行以及47家支行，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)金融穩(wěn)定等方面成為一支引人矚目的力量。

但同時(shí)，如今華興銀行也不得不面臨諸多挑戰(zhàn)，首當(dāng)其沖的便是盈利能力有待提升的難題，其次則是資產(chǎn)質(zhì)量需進(jìn)一步優(yōu)化。

業(yè)績(jī)難露喜色：營(yíng)收連降三年，凈利連續(xù)兩年倒退

近年來(lái)，受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)和市場(chǎng)利率整體走低影響，加之收益率較高的非標(biāo)投資規(guī)模下降，華興銀行生息資產(chǎn)收益率有所下降；另一方面，華興銀行持續(xù)推動(dòng)存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，分階段壓降高成本存款付息率，但由于負(fù)債端個(gè)人存款的較快增長(zhǎng)，定期存款占比提升，加之存量對(duì)公高息存款壓降仍需一定時(shí)間，導(dǎo)致其凈息差持續(xù)收窄，利息凈收入有所下降。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年華興銀行存貸利差持續(xù)收窄，凈息差進(jìn)一步降至1.33%；全年實(shí)現(xiàn)凈利息收入53.62億元，同比減少8.22%，占比總營(yíng)業(yè)收入的64.08%。

非利息收入方面，受理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模下降影響，該行理財(cái)相關(guān)中間業(yè)務(wù)收入有所下滑，2024年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入3.09 億元，同比大幅下滑41.48%，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的3.70%。

此外，近年來(lái)受債券市場(chǎng)波動(dòng)、投資組合結(jié)構(gòu)調(diào)整及投資規(guī)模增長(zhǎng)等因素的綜合影響，華興銀行投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益合計(jì)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2024年華興銀行實(shí)現(xiàn)投資收益26.42億元，同比增長(zhǎng)29.57%，占營(yíng)業(yè)收入的31.57%，占比有所回升；交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益達(dá)0.14億元，較2023年的-0.32億元有所大幅改善提升。

在以上因素綜合作用下，2024年華興銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.67億元，同比小幅減少0.5%，這已是其營(yíng)收連續(xù)三年下滑了，2022年?duì)I收增速為-2.4%，到2023年則進(jìn)一步滑落至-5.51%。

經(jīng)營(yíng)效率方面，華興銀行營(yíng)業(yè)支出主要為業(yè)務(wù)及管理費(fèi)和信用減值損失兩大塊。

先來(lái)看費(fèi)用端，據(jù)悉，近年來(lái)華興銀行推動(dòng)全行范圍內(nèi)的降本增效工作，嚴(yán)格剛性落實(shí)降本增效方案，逐月開展費(fèi)用監(jiān)控，逐個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行管控，逐個(gè)科目進(jìn)行對(duì)比，最大限度挖掘支出端的降本潛力，在業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張及數(shù)字化提升的剛性支出下，其業(yè)務(wù)管理費(fèi)及成本收入比有所壓降。

數(shù)據(jù)顯示，2024年華興銀行成本收入比已從2023年末的34.9%降至了32.82%，降幅2.08個(gè)百分點(diǎn)；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為27.46億元，同比減少了6.44%。

再來(lái)看撥備計(jì)提端，近年來(lái)面對(duì)經(jīng)濟(jì)周期起伏和內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，為增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，華興銀行持續(xù)加大貸款撥備計(jì)提和不良資產(chǎn)處置力度，貸款減值計(jì)提規(guī)模逐年增長(zhǎng)，整體信用減值損失規(guī)模有所波動(dòng)，主要系受債權(quán)投資及其他資產(chǎn)減值損失計(jì)提規(guī)模波動(dòng)影響。

截至2024年末，華興銀行信用減值損失規(guī)模達(dá)30.62億元，同比增長(zhǎng)21.7%。其中，計(jì)提貸款減值損失25.54億元；計(jì)提債權(quán)投資及其他債權(quán)投資減值損失合計(jì)5.77億元；計(jì)提其他資產(chǎn)減值損失-0.69億元。

綜上，2024年華興銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.52億元，同比減少5.56%，已經(jīng)連續(xù)兩年下滑，2023年凈利增速為-8.82%。同時(shí)，其平均資產(chǎn)回報(bào)率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)回報(bào)率同比分別下降0.08和2.2個(gè)百分點(diǎn)至0.63%和10.19%，盈利水平有所下降。

對(duì)此，聯(lián)合資信在對(duì)華興銀行出具的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，近年來(lái)隨著凈息差持續(xù)收窄，華興銀行營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)規(guī)模整體有所下降，各項(xiàng)盈利指標(biāo)均有所下滑，盈利能力有所下降，但仍處于較好水平?？紤]到當(dāng)前宏觀環(huán)境下，凈息差收窄趨勢(shì)或仍延續(xù)，加之較大的減值計(jì)提壓力，或?qū)⑹蛊溆鲩L(zhǎng)繼續(xù)承壓，未來(lái)凈息差及減值計(jì)提對(duì)其盈利水平的影響需予以重點(diǎn)關(guān)注。

整體不良有所改善，房地產(chǎn)業(yè)貸款質(zhì)量承壓

信貸資產(chǎn)質(zhì)量方面，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，華興銀行不良貸款余額為37.49億元，較上年末僅微增1.82億元；不良貸款率1.53%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，全年資產(chǎn)質(zhì)量總體可控，不良貸款率略有下降。

但值得注意的是，近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、宏觀調(diào)控等多重因素疊加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成沖擊，實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況承壓，償債能力下降，亦使得華興銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)管控壓力有所加大，其中關(guān)注類貸款及逾期貸款規(guī)模均有所增加。

截至2024年末，華興銀行的關(guān)注類貸款余額為83.56億元，較年初增加16.16億元，貸款關(guān)注率為3.4%，較年初上升44bps；同期逾期貸款規(guī)模達(dá)55.08億元，同比增長(zhǎng)27%；逾期貸款率升至2.24%，較上年末增長(zhǎng)34bps。

此外，受延期政策調(diào)整、小微企業(yè)及個(gè)人客戶自主恢復(fù)能力較弱等因素影響，華興銀行個(gè)人貸款面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大，2024年末個(gè)人不良貸款占不良貸款總額的16.39%，個(gè)人貸款不良貸款率雖較年初下降23bps至2.07%，但依然處于較高水平。

要知道，該不良率其實(shí)是建立在該行個(gè)貸規(guī)模持續(xù)收縮背景下所實(shí)現(xiàn)的，我們發(fā)現(xiàn)自2023年開始，華興銀行的個(gè)貸規(guī)模便一路走低，截至2024年末，該行的個(gè)人貸款余額為297.28億元，較年初縮水0.56%。

對(duì)公貸款方面，華興銀行針對(duì)符合金融幫扶政策要求的授信客戶，通過(guò)辦理合理的展期貸款等方式緩解其資金周轉(zhuǎn)壓力。截至2024年末，華興銀行展期貸款大部分為正常類貸款，其中關(guān)注類及不良貸款類合計(jì)占比為17.93%。

而在這些展期貸款中尤其值得警惕的是房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2024年末，華興銀行房地產(chǎn)展期貸款在全部展期貸款中的占比高達(dá)66.94%，不良率卻只有1.15%，還沒(méi)有整體不良率高，資產(chǎn)質(zhì)量似乎保持良好。然而，同時(shí)期其房地產(chǎn)業(yè)貸款還有6.48%的關(guān)注類占比，簡(jiǎn)單計(jì)算可知，2024年該行房地產(chǎn)關(guān)注類貸款余額達(dá)到了22.85億元，在所有關(guān)注類貸款中占比高達(dá)27.35%，后續(xù)應(yīng)進(jìn)一步關(guān)注該行房地產(chǎn)展期貸款的回收處置情況。

從貸款撥備情況來(lái)看，為應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)下行壓力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，華興銀行加大撥備計(jì)提力度及不良貸款清收力度，撥備覆蓋率、撥貸比均較上年有所提升，信用風(fēng)險(xiǎn)安全墊有所增厚。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，華興銀行撥備覆蓋率達(dá)207.14%，同比增長(zhǎng)25.8個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比3.16%，較上年末提升0.32個(gè)百分點(diǎn)。

股權(quán)拍賣出質(zhì)頻繁，折價(jià)轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)

實(shí)際上，華興銀行多年來(lái)一直致力于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，持續(xù)實(shí)施增資擴(kuò)股的策略，并積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。然而，這一過(guò)程中卻頻繁遭遇了各種挑戰(zhàn)和難題。

2024年年報(bào)披露的信息顯示，截至去年末，第二大股東上海升龍投資持有的10億股華興銀行股份中，有50%已對(duì)外質(zhì)押；第三大股東勤誠(chéng)達(dá)控股持有的8億股股份，也有49%處于質(zhì)押狀態(tài)，被質(zhì)押的股份占該行總股本的11.15%。

與此同時(shí)，這兩家股東持有的全部華興銀行股權(quán)均被凍結(jié)，上海升龍投資已經(jīng)成為失信被執(zhí)行人，近一年里有8條限高消費(fèi)記錄；勤誠(chéng)達(dá)控股近一年里也有4條被執(zhí)行人記錄和1條限高消費(fèi)記錄，經(jīng)營(yíng)狀況都不太樂(lè)觀。

而無(wú)一例外，這兩大股東將所質(zhì)押凍結(jié)的股權(quán)皆拿到臺(tái)面上進(jìn)行拍賣。2024年7月份，上海升龍投資將持有的華興銀行1.5億股股權(quán)分拆5筆進(jìn)行變賣，變賣價(jià)較評(píng)估價(jià)打了7.2折，但以流拍告終。值得一提的是，該筆股權(quán)此前已于2024年4月、2023年12月經(jīng)歷過(guò)兩輪拍賣，皆未能如愿售出。

緊接著，在去年10月底，江蘇省無(wú)錫市中級(jí)人民法院在阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上公開拍賣勤誠(chéng)達(dá)所持華興銀行17580萬(wàn)股股份，評(píng)估價(jià)為5.68億元，而起拍價(jià)則定為3.97億元，第一輪以流拍告終，雖然第二輪起拍價(jià)打了八折，但也因無(wú)人競(jìng)拍而中止。

除了大股東，華興銀行的小股東對(duì)外拍賣和出質(zhì)股權(quán)也在蠢蠢欲動(dòng)。比如去年9月份，鑫通萬(wàn)寶持有的華興銀行3500萬(wàn)股股權(quán)變賣，評(píng)估價(jià)為1億元，起拍價(jià)為5625.2萬(wàn)元，因無(wú)人出價(jià)而流拍。而在此之前，上述股權(quán)也已經(jīng)歷過(guò)一拍、二拍折價(jià)出售而無(wú)人接盤的困境。

也就是說(shuō)，近年來(lái)華興銀行股權(quán)多次被股東們掛上拍賣平臺(tái)，且先后經(jīng)歷一拍、二拍、變賣，但最終均以流拍收?qǐng)?，可?jiàn)其股權(quán)想要迎來(lái)新“白衣騎士”仍困難重重。

而在股權(quán)出質(zhì)方面，今年4月16日，華興銀行一天內(nèi)新增三條股份被出質(zhì)信息，其中，萬(wàn)事利集團(tuán)先后兩次出質(zhì)8553萬(wàn)股、2447萬(wàn)股股權(quán)華興銀行股權(quán)給浦發(fā)銀行杭州分行；廣州金譽(yù)實(shí)業(yè)投資出質(zhì)了900萬(wàn)股華興銀行股權(quán)。4月1日，金寶坊國(guó)際也出質(zhì)1200萬(wàn)股華興銀行股權(quán)。這三家股東目前的經(jīng)營(yíng)狀況較為良好，但頻繁的股權(quán)出質(zhì)顯然會(huì)對(duì)華興銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。

值得注意的是，在股東拍賣和出質(zhì)股權(quán)的同時(shí)，華興銀行還對(duì)不良資產(chǎn)債權(quán)進(jìn)行打折出售，被外界指出是“斷臂求生”。公開資料顯示，5月12日上午10時(shí)，有15筆來(lái)自華興銀行的不良資產(chǎn)債權(quán)，將同時(shí)在阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)開啟第二次拍賣。事實(shí)上，該行近期發(fā)布的債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息還遠(yuǎn)不止這些，粗略統(tǒng)計(jì)，目前該平臺(tái)有近70筆即將開始及招商中的華興銀行債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，這些債權(quán)的債務(wù)人多為個(gè)人，也有部分企業(yè)借款人，單筆債權(quán)的本息總額從幾十萬(wàn)到1.939億元不等，大多折價(jià)出售，抵押物都是房產(chǎn)。

在此次披露的年報(bào)中，華興銀行也對(duì)2025年做出了展望：今年將深入貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，聚焦當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化，做好金融“五篇大文章”，積極踐行金融工作的政治性和人民性，秉承“聚焦特色、強(qiáng)化能力、科技賦能、鞏固轉(zhuǎn)型”，推進(jìn)“專精特新”精品銀行建設(shè)，持續(xù)推動(dòng)自身實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

短短幾句話，能夠深刻感知到華興銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)定站位，以及積極求變轉(zhuǎn)型的迫切之心，接下來(lái)其能否在提升盈利能力、進(jìn)一步改善資產(chǎn)質(zhì)量和優(yōu)化股權(quán)成色下實(shí)現(xiàn)以上展望目標(biāo)，值得我們期待。