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一個(gè)近10萬(wàn)億總資產(chǎn)的銀行。

1

營(yíng)收、利潤(rùn)雙降

一夜之間，興業(yè)銀行的行長(zhǎng)陶以平、監(jiān)事長(zhǎng)陳信健、監(jiān)事何旭東全都離任了。

不過(guò)不是他們出了什么問(wèn)題被帶走之類，而是自己辭職。

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根據(jù)7月18日晚的興業(yè)銀行公告，行長(zhǎng)陶以平是因任職年齡辭職，他出生于1963年4月，今年60歲，擔(dān)任興業(yè)銀行行長(zhǎng)一職已經(jīng)7年，到年齡退休了。

監(jiān)事長(zhǎng)陳信健是因?yàn)楣ぷ髀殑?wù)變動(dòng)，決定辭去興業(yè)銀行監(jiān)事會(huì)監(jiān)事、監(jiān)事長(zhǎng)職務(wù)，并且21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道有消息稱，陳信健接下來(lái)或?qū)⒔尤闻d業(yè)銀行行長(zhǎng)。

監(jiān)事何旭東也是因?yàn)楣ぷ靼才牛瑳Q定辭去監(jiān)事會(huì)監(jiān)事，及監(jiān)事會(huì)相關(guān)委員會(huì)委員職務(wù)。

并且興業(yè)銀行對(duì)行長(zhǎng)陶以平的工作給予了極高的評(píng)價(jià)，公告中稱陶以平恪盡職守、勤勉盡責(zé)，并羅列了其在任期間的種種貢獻(xiàn)。

興業(yè)銀行屬于股份行頭部銀行，公司總資產(chǎn)將近10萬(wàn)億。

2023年一季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，興業(yè)銀行總資產(chǎn)9.83萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.05%；同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收554.1億元，同比下降6.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)251.15億元，同比下降8.93%。

營(yíng)收、利潤(rùn)出現(xiàn)雙降，但更讓人擔(dān)憂的是，興業(yè)銀行的利息凈收入也出現(xiàn)了大降。其中凈利息收入352.39億元，同比下降6.18%；非息收入中手續(xù)費(fèi)收入76.51億元，同比暴跌42.54%。

按照季報(bào)中的解釋，一是受LPR重定價(jià)、高收益資產(chǎn)可得性下降等因素的影響，銀行的息差壓力較大；二是受理財(cái)、財(cái)富代銷等手續(xù)費(fèi)收入下降的影響。

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不過(guò)“價(jià)投谷子地”發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行隱瞞了一季度的凈息差，并且只解釋了手續(xù)費(fèi)同比下降的原因，沒有解釋環(huán)比下降的原因。

文中指出，興業(yè)銀行在凈息差表現(xiàn)比較好的2022年三季報(bào)和年報(bào)中，披露了單季凈息差的環(huán)比波動(dòng)，今年一季度凈息差出現(xiàn)暴跌就不披露了；并且強(qiáng)行拉高2022年第四季度單季手續(xù)費(fèi)，使其環(huán)比增長(zhǎng)22%，今年一季度單季手續(xù)費(fèi)則環(huán)比下降37.77%。

對(duì)于興業(yè)銀行做出如此隱瞞，“價(jià)投谷子地”分析得出，興業(yè)銀行資產(chǎn)收益率環(huán)比下降15bps，其他同樣面臨LPR重定價(jià)影響的銀行資產(chǎn)收益率環(huán)比下降幾乎沒有超過(guò)5bps。如招行下降2bps，建行下降2bps，光大下降4bps，平銀下降3bps，浙商環(huán)比漲5bps，工行環(huán)比漲10bps，所以季報(bào)中所解釋的LPR重定價(jià)影響一定不是最主要的因素。

關(guān)于手續(xù)費(fèi)的分析更加精彩，作者在分析興業(yè)銀行壓低今年一季度手續(xù)費(fèi)的動(dòng)機(jī)后得出，興業(yè)銀行在表外用客戶的錢加杠桿給自己賺了大錢，但這對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，客戶所能分到的利益以及承受的風(fēng)險(xiǎn)卻很難說(shuō)平衡，可持續(xù)性方面也很難界定。

作為行業(yè)頭部，興業(yè)銀行在營(yíng)收、凈利潤(rùn)方面的下降或許不是長(zhǎng)期狀態(tài)，但在季報(bào)披露方面以及財(cái)報(bào)調(diào)節(jié)方面，卻潛藏著不小的危機(jī)。

尤其是銀行對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)較大的操作瞞而不報(bào)，如果形成行業(yè)風(fēng)氣，最終可能會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)。

2

頻頻踩雷

水面下的寒冰尚未浮出，水面上的寒氣就已經(jīng)足夠逼人了。

近年來(lái)，興業(yè)銀行在投資上屢次踩雷。

2022年1月，興業(yè)銀行踩雷“22婁底城發(fā)MTN002”，債券發(fā)行規(guī)模10億元，其中6億元用于償還債券“19婁底城投PPN002”回售本金部分，實(shí)際回售金額1.8億元，剩余存續(xù)4.2億元。

2022年6月、7月，興業(yè)銀行踩雷21金科地產(chǎn)SCP003、20金科地產(chǎn)MTN001，兩只發(fā)行規(guī)模10億元的債券先后展期。

2022年，興業(yè)銀行承銷的17漢當(dāng)科MTN002、19漢當(dāng)科MTN001、21陽(yáng)谷祥光SCP001、19福建陽(yáng)光MTN001出現(xiàn)違約，債券余額分別為0.5億元、5億元、5億元、1億元。

其它諸如神州長(zhǎng)城涉及3.9億、三盛系涉及2億、北京文化涉及5億，華夏幸福、大連機(jī)床、北大方正等等，興業(yè)銀行的踩雷不在少數(shù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，興業(yè)銀行承銷債券2078只，承銷金額9475.86億元，在所有銀行中均排名第6，僅次于中、農(nóng)、工、建、交五大國(guó)有行。

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頻頻踩雷背后，是興業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。

2023年一季報(bào)顯示，興業(yè)銀行總資產(chǎn)98270.29億元，同比去年增長(zhǎng)11.39%；公司總負(fù)債90434.03億元，同比增長(zhǎng)11.63%。

同期，公司存款總額49525.36億，同比增長(zhǎng)11.22%，低于總資產(chǎn)的增長(zhǎng)；公司資產(chǎn)中貸款總額為50252.33億元，同比增長(zhǎng)11.52%，低于總負(fù)債增長(zhǎng)。

業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張過(guò)程中，業(yè)務(wù)質(zhì)量難免良莠不齊，除了踩雷各種債券承銷，興業(yè)銀行去年更是頻頻遭罰。

根據(jù)博望財(cái)經(jīng)梳理，2022年10月，興業(yè)銀行因在理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在多類違法違規(guī)行為，被合計(jì)處以罰款450萬(wàn)元。

11月4日，興業(yè)銀行因債券承銷業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被處以罰款150萬(wàn)元。

同在11月4日，興業(yè)銀行旗下分支機(jī)構(gòu)興業(yè)銀行漳州分行，因未按規(guī)定報(bào)送案件（風(fēng)險(xiǎn)）信息，被漳州銀保監(jiān)分局罰款20萬(wàn)元

市值觀察指出，2022年，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)興業(yè)銀行年內(nèi)累計(jì)被處罰87次，位居股份行第二位，罰款金額超2400萬(wàn)；處罰原因多集中在違規(guī)放貸、銷售理財(cái)產(chǎn)品，以及規(guī)避監(jiān)管指標(biāo)等問(wèn)題上。

這也暴露出了興業(yè)銀行擴(kuò)大規(guī)模的過(guò)程中，衍生出的內(nèi)控問(wèn)題，也是興業(yè)銀行目前亟需改善的問(wèn)題。

3

資產(chǎn)質(zhì)量承壓

關(guān)于興業(yè)銀行的投訴，也已經(jīng)逐漸到了不可忽視的地步。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，銀行行業(yè)消費(fèi)投訴中，半數(shù)涉及信用卡業(yè)務(wù)投訴，而股份制銀行中，興業(yè)銀行吸引了大部分火力。

博望財(cái)經(jīng)指出，在股份行中，信用卡業(yè)務(wù)投訴量的中位數(shù)為2166.5件，其中興業(yè)銀行以4038件霸居行業(yè)榜首。

截至2023年7月20日，在黑貓投訴平臺(tái)上搜索興業(yè)銀行，可以查詢到近1.3萬(wàn)條投訴。

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投訴問(wèn)題多集中在征信、息費(fèi)以及催收等方面。

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數(shù)據(jù)顯示，2022年末，興業(yè)銀行逾期貸款余額832.37億元，較2021年末增加182.54億元。其中對(duì)公逾期貸款增加13.10億元，個(gè)人逾期貸款增加37.56億元，信用卡逾期暴增131.88億元。

按照興業(yè)銀行的解釋，一方面是部分信用卡持卡人收入水平和還款能力下降，另一方面則是出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、償債能力下降的企業(yè)在增多。

需要注意的是，興業(yè)銀行的不良貸款率以及撥貸比已經(jīng)透露出危險(xiǎn)的氣息。

2023年一季報(bào)顯示，興業(yè)銀行不良貸款余額558.78億元，較上年末增加13.90億元，不良貸款率1.09%，與上年末持平。

同期，撥備覆蓋率232.81%比年報(bào)的236.44%下降了3.63%，撥貸比2.53%，較之2022年末的2.59%，繼續(xù)下降0.06%，并且這是連續(xù)第五個(gè)季度下降，已經(jīng)非常接近2.5%的監(jiān)管紅線。

這樣的撥貸比，未來(lái)幾乎沒有多少釋放撥備提高利潤(rùn)的空間。

如此看來(lái)，今年一季度凈利潤(rùn)的下滑，或也系因于此。

04

尾聲

銀行在某種程度上，就如同這個(gè)社會(huì)的體溫計(jì)，種種癥狀背后的直接原因是“病毒”的侵襲，就好比各項(xiàng)業(yè)務(wù)的踩雷。

政策是良藥，但起效時(shí)間各不相同，真到了“病入膏肓”的境地，也是神仙難救，而監(jiān)管的介入則更像是提高抵抗力，治于未病。

通過(guò)財(cái)技固然可以掩一時(shí)之耳目，但諱疾忌醫(yī)無(wú)異于自掘墳?zāi)埂?/p>

從某種程度上來(lái)說(shuō)，興業(yè)銀行的一季報(bào)出現(xiàn)營(yíng)收、利潤(rùn)雙降，更像是“病痛”的反噬。

相較而言，興業(yè)銀行的“體魄”資質(zhì)并不差，如今監(jiān)管已然入場(chǎng)，那不妨讓子彈再飛一會(huì)。