作者 | 梓陌

編輯 | 唐飛

科大訊飛正在奮力一搏。

2023年5月6日，科大訊飛正式對外發(fā)布訊飛星火認知大模型。在此之前的一年，科大訊飛迎來了至暗時刻，連續(xù)10年的業(yè)績增長神話終結。

財報顯示，2022年科大訊飛實現營收188.2億元，同比僅增長2.77%；歸母凈利潤5.61億元，同比下滑63.94%。這是近五年來科大訊飛凈利潤的首次下滑。過去的三個季度，科大訊飛營收和凈利潤增速也在下滑。

遙想2020-2021科大訊飛年度計劃大會上，董事長劉慶峰雄心勃勃，提出未來五年奮斗目標：達到十億用戶、實現千億收入、帶動萬億產業(yè)生態(tài)?？砂凑债斍暗臓I收增速看，這個目標似乎很難實現了。

對于下滑的業(yè)績，科大訊飛表示，營收不利主要是因為國內經濟延緩了公司相關項目的工作進度。同時公司2019年被列入美國實體清單后，2022年又被再次施壓。凈利下滑的主因是加大了業(yè)務投入，同時持股的三人行、寒武紀等金融資產，因股價波動導致公允價值變動收益金額較上年同期減少5.82億元。

簡言之，開銷增加、進項縮減，疊加投資流年不利、國外承壓等，共同導致了業(yè)績變臉。

圖源：科大訊飛財報

眼下，尋找新的業(yè)績增長點迫在眉睫。2022年12月，科大訊飛啟動了“1+N”認知智能大模型專項攻關，當然新增投入也影響了當期利潤表現。2022年科大訊飛總研發(fā)投入33.6億元，同比提升14.28%。如此巨大的投入，也足以看到科大訊飛“押寶”大模型的決心。

劉慶峰更是對星火大模型充滿信心，在發(fā)布會現場公布了迭代計劃，宣布未來將在中文能力上超越ChatGPT。

“針對大模型的技術投入，我們該投的投，絕不手軟，應投盡投，飽和投入。我們不需要那么多的人力和資金，現在訊飛的團隊和資金完全靠得住。這些投入是自主可控的，我們可以保證它不被國外卡脖子，從長期發(fā)展上來說，可以一步一個腳印地持續(xù)往前走。”劉慶峰表示。

但問題也隨之而來，大模型能夠成為科大訊飛的“新故事”嗎？

大模型能“救”科大訊飛嗎？

自從OpenAI于2022年11月推出ChatGPT后，一場波及全球科技的“海嘯”就此爆發(fā)。國內大模型開始扎堆，中國幾乎所有知名的科技企業(yè)，都發(fā)布了類ChatGPT的“AI大模型”。各家公司在AI領域“卷”個不停，大模型的集中爆發(fā)，被評價為“頗有十年前互聯網‘百團大戰(zhàn)’甚至‘千團大戰(zhàn)’的氣勢”。

但實際上，人工智能產業(yè)已經發(fā)展多年，但一直并未出現殺手級的應用，直到OpenAI公司發(fā)布ChatGPT所帶來的震撼產品體驗，一下子征服了廣大用戶，眾多行業(yè)專家也都公認其為人工智能領域的“iPhone時刻”。

在國內大模型混戰(zhàn)中，科大訊飛也想分一杯羹。

早年的科大訊飛依靠語音系列產品起家，2009年起語音系列產品占據過半營收，2013年占據中文語音主流市場70%，整體市場50%以上份額，語音云平臺用戶數超過3億，儼然成為了行業(yè)王者。2016年羅永浩的錘子手機發(fā)布會再一次帶火了科大訊飛，羅永浩向公眾宣布科大訊飛語音輸入的準確率可達97%。發(fā)布會后幾天，訊飛輸入法成功登頂APP Store免費榜。

但隨后隱憂也在滋生。早在2015年，科大訊飛年報就顯示語音支撐軟件的毛利率同比下降8%，電信語音增值產品與語音數碼產品的毛利率亦出現下滑。這一方面是由于語音識別市場逐漸飽和，增長趨于平緩，另一方面也有更多的巨頭開始瓜分市場，競爭日趨激烈。

行業(yè)分析師郭興表示，越是前沿新興賽道，技術迭代越快。智能語音中的深度學習，可節(jié)省諸多語音模型創(chuàng)建環(huán)節(jié)，降低開發(fā)者的難度、時間和成本。幾代技術迭代顛覆中，科大訊飛的產品優(yōu)勢被削弱，競爭力下滑。

AI技術的迭代更是如此，目前生成式AI成為新趨勢，但AI技術的迭代路徑已不在科大訊飛的優(yōu)勢區(qū)域，這或許也是它連續(xù)10年業(yè)績增長神話終結的主要原因?？拼笥嶏w“押寶”大模型能否成功也要畫上問號。

近日有網友發(fā)現，訊飛星火大模型在有些“問答”中會出現“我是由OpenAI開發(fā)的”等內容，由此一則關于“訊飛星火大模型被質疑‘套殼OpenAI的ChatGPT’”的消息傳播開來。

5月11日，科大訊飛在最新披露的投資者關系活動記錄表中表示，星火大模型“套殼OpenAI的ChatGPT”既不符合事實，也不符合邏輯。如果是套殼 ChatGPT，就不可能出現訊飛星火大模型的響應速度比ChatGPT還快，更不會出現訊飛星火大模型在文本生成、知識問答、數學能力等方面的結果均優(yōu)于 ChatGPT 的情況。

推出大模型，再經歷被質疑“套殼OpenAI”事件，科大訊飛想要殺出重圍不容易。

據了解，大模型的好壞與否，主要涉及三個方面：算力、算法和數據。算法決定了其本身的學習能力，算力則影響著算法的學習效率，數據決定了AI的訓練效果。

因此，一個公認的事實是，相對于普通玩家，大廠們往往更占優(yōu)勢。關于這一點，科大訊飛自己也很客觀，劉慶峰表示：“我們跟國際大廠相比，在基礎科研能力上還是有差距。大廠從芯片算力、行業(yè)資源上，比我們好很多。”

不能光“炫技”，賣出去才行

AI熱潮下，越來越多的公司蠢蠢欲動，準備從不同角度切入大模型的研發(fā)與應用嘗試。有些搶速度，有些拼技術，生怕趕不上這趟“車”，但是上車之后，就該考慮“掙錢”的問題了。

在大模型誕生之前的人工智能產業(yè)，其實就存在著一個較大的發(fā)展障礙——商業(yè)化變現。很多人工智能企業(yè)都是先研發(fā)技術，然后再為技術尋找應用場景與變現通道，這往往導致這些企業(yè)長期入不敷出、生存困難。

現在，AI大模型商業(yè)化也成為當前行業(yè)發(fā)展的終極思考。

一位業(yè)內人士對價值星球表示，現在涌現出很多大模型產品，但圍繞大模型的訓練和調試成本投入非常高，對于一般公司來說是很難承受的，同時對中小企業(yè)來說，自己研發(fā)的經濟性較低，未來競爭更大可能發(fā)生在巨頭之間。

舉例來說，根據英偉達的研究，GPT3最大規(guī)模的模型需要使用到175 Billions的參數量，需要使用512顆V100顯卡訓練7個月時間，或者使用1024顆A100芯片訓練長達一個月的時間。每月大模型訓練成本在數百萬美元以上量級。此前，華為云人工智能領域首席科學家田奇在演講中也提到，大模型開發(fā)和訓練的單次費用高達1200萬美元。

大模型開發(fā)成本高昂，但應用成本（收費）卻很低。OpenAI在今年3月開放API(應用程序接口)，接口服務定價為0.002美元/每1000 tokens，這一定價較GPT 3.5模型便宜約90%。從經濟角度考慮，這一定價很難將巨額研發(fā)投入賺回來，更不用說盈利了。所以，可能只有巨頭才有資金、資源投入，可以搶占未來的一席之地。

大模型的競爭，數據是關鍵，巨頭在這方面的優(yōu)勢明顯。比如阿里有天貓、淘寶的電商數據，菜鳥系的物流數據，這是其他企業(yè)無法獲取的獨有數據，而科大訊飛在流量入口方面與科技巨頭差距較大。

由于成本高、資源投入有限，因此目前已發(fā)布大模型產品的企業(yè)，也都另辟蹊徑，將大模型能力內置到了自身已有的成熟產品中。“這一做法既能提高現有產品的AI能力，又可吸引更多客戶為具體產品買單，而不是僅收取接口服務費?！庇袠I(yè)內人士指出。

圖源：科大訊飛年報

據了解，訊飛星火將在教育、辦公、汽車、數字員工四個領域尋找應用方向，與訊飛旗下教育產品AI學習機以及辦公產品訊飛聽見相結合，尋找落地場景。但是否真的能掘金成功，還要看接下來用戶的實際反饋情況。

尋找第二增長曲線難嗎？

1999年創(chuàng)業(yè)之初，科大訊飛的目標就是讓機器像人一樣能聽會說，此后的科大訊飛一直在語音領域深耕、進階，成為行業(yè)龍頭，這為其業(yè)績增長奠定了較為堅實的基礎。

“科大訊飛在智能教育硬件和教育信息化方面做得比較好，這也讓它的基本盤發(fā)展是比較穩(wěn)的，但是一個領域發(fā)展到一定階段就會出現天花板，再找到突破口去發(fā)展第二增長曲線就比較難了。”一位長期觀察教育行業(yè)的資深人士告訴價值星球。

對于科大訊飛來說，作為業(yè)績貢獻主力的教育產品和服務的毛利率最高，常年保持在50%以上，但整體已呈下降態(tài)勢。2019—2022年毛利率為54.34%、54.25%、51.66%和49.39%，同比分別下降3.74%、0.09%、2.59%、4.59%。

為了尋找第二增長曲線，科大訊飛構建了面向G/B/C三類客戶的業(yè)務體系：G端業(yè)務主要以市縣區(qū)等區(qū)域建設為主體，涵蓋面向區(qū)域內各類學校及用戶的因材施教整體解決方案等；B端業(yè)務主要以學校建設為主體，包括面向學校的智慧課堂、大數據精準教學、英語聽說課堂、智慧作業(yè)等；C端業(yè)務主要以家長用戶群自主購買為主，包括AI學習機、個性化學習手冊、課后服務課程服務等產品。

2022年科大訊飛各產品營業(yè)收入及占比，單位：元 圖源：年報

年報顯示，撐起科大訊飛營收的分別是教育產品與服務、信息工程和開放平臺，其中“教育產品及服務”占比高達32.74%，另外兩個業(yè)務占比則在14%左右。

科大訊飛智慧教育業(yè)務的邏輯是通過G端的因材施教解決方案和B端學校的賦能英語聽說考試等業(yè)務，提升科大訊飛產品的知名度和信任度，從而帶動C端學習機等硬件的銷售。

智能教育業(yè)務全景圖。圖源：科大訊飛年報

在科大訊飛的構想中，學習機收入目標增長200%+，但實際增長僅有53%，這和C端市場競爭太過激烈有關。IDC數據顯示，教育硬件雖然是個千億大市場，但玩家眾多，不僅有步步高等老玩家，還有百度等互聯網大廠，從市占率來看，科大訊飛并不如步步高等品牌。而由于學習機業(yè)務內容無差異，AI屬性不明確，科大訊飛很難通過建立產品優(yōu)勢。

除了主營業(yè)務未達預期外，科大訊飛的智慧城市、智慧汽車、智慧醫(yī)療等業(yè)務表現也較為一般。比如智能汽車業(yè)務，2022年營收僅為4.65億元，體量小、營收占比低。智慧城市下屬的信息工程、數字政府行業(yè)應用、智慧政法行業(yè)應用三大板塊與開放平臺業(yè)務均呈現同比下降態(tài)勢。智慧醫(yī)療和智慧城市領域，二者都是大客單價的采購模式商單，該業(yè)務穩(wěn)定卻較難爆發(fā)式增長，同時隨著競品不斷涌入，賽道競爭也在加劇。

“科大訊飛的TO B業(yè)務主要是面向學校，這個主要靠資源積累，科大訊飛在安徽當地表現搶眼，主要是源于安徽對于本土企業(yè)的扶持，如果繼續(xù)開拓其他地區(qū)的業(yè)務，就不太容易了，未來這塊業(yè)務的增長前景仍然是堪憂的”，上述資深人士說道。

長期來看，大模型的研發(fā)確實有利于科大訊飛更好地通過軟硬件結合來捕捉教育、辦公、汽車等產業(yè)機會，進而完善更多元化的收入結構。

但當前階段巨大的研發(fā)投入體量也在困擾著科大訊飛，今年一季度，科大訊飛的研發(fā)投入達到7.157億，同比增加了近6%?？梢灶A見的是，如果想在激烈的競爭中勝出，未來的研發(fā)投入只會多不會少，這對于一季度經營活動產生的現金流量凈額只有-16.68億的科大訊飛來說并不容易。