文 / 零度?

來源 / 節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)?

就在一周之前，超威半導(dǎo)體公司（AMD）首席執(zhí)行官蘇姿豐放出豪言稱，AMD最新發(fā)布的AI處理器——MI350系列芯片的最新版本在速度上已優(yōu)于英偉達(dá)的同類產(chǎn)品，較其前代產(chǎn)品也實(shí)現(xiàn)了巨大的性能提升。

是太過自信，還是產(chǎn)品殺瘋了？

按照蘇姿豐的說法，本月初開始發(fā)貨的MI355芯片速度是前代產(chǎn)品的35倍。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》了解到，MI355芯片在運(yùn)行AI軟件方面超越了英偉達(dá)的B200和GB200產(chǎn)品，在AI模型訓(xùn)練性能上則與之相當(dāng)甚至略勝一籌。更值得關(guān)注的是價(jià)格，AMD的產(chǎn)品遠(yuǎn)低于英偉達(dá)。

不僅如此，AMD在COMPUTEX 2025上，正式宣布了Zen5架構(gòu)的AMD銳龍Threadripper PRO 9000WX/9000系列處理器和RDNA 4架構(gòu)的Radeon AI PRO R9700專業(yè)顯卡。

從AI芯片到專業(yè)顯卡。這一次，在一系列“超性價(jià)比”的產(chǎn)品攻擊之下，AMD能挑戰(zhàn)英偉達(dá)嗎？

01 產(chǎn)品·AMD的Zen5線程撕裂者9000有多強(qiáng)？

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月10日，AMD在美國加州圣何塞舉辦了一場(chǎng)深入的Workshop技術(shù)溝通會(huì)，分享了更多相關(guān)的技術(shù)細(xì)節(jié)與性能數(shù)據(jù)。

根據(jù)AMD的分享會(huì)顯示，Threadripper（線程撕裂者）系列可以說是AMD歷代處理器產(chǎn)品中的傳奇，從初代的Ryzen Threadripper 1950X到上代Ryzen Threadripper PRO 7995WX，核心數(shù)量增長(zhǎng)了5倍；內(nèi)存帶寬增長(zhǎng)了3倍；PCIe帶寬也提升了3倍。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》了解到，從2017年推出線程撕裂者CPU至今，AMD對(duì)該系列處理器已經(jīng)迭代多次，無論是硬件規(guī)模或者性能表現(xiàn)都有了翻天覆地的變化，同時(shí)也大大推進(jìn)了工作站市場(chǎng)的發(fā)展，甚至可以說是完全改變了工作站市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。

在產(chǎn)品方面，新一代線程撕裂者Threadripper 9000系列，具體可以分為面向工作站領(lǐng)域的Threadripper PRO 9000系列以及高端桌面平臺(tái)HEDT的Threadripper 9000系列，兩者均基于Zen 5架構(gòu)打造，仍然使用WRX90以及TRX50主板平臺(tái)，兩者主要區(qū)別在于核心規(guī)模的大小，但相較于Threadripper 7000系列都有著多處明顯的升級(jí)。

從目前的已知信息看，Threadripper 9000系列CPU對(duì)于新老用戶其實(shí)都是非常友好的，新用戶可以享受到其核心數(shù)量帶來的性能優(yōu)勢(shì)，而老用戶也可以很方便地進(jìn)行升級(jí)，因?yàn)門hreadripper 9000系列仍然使用現(xiàn)有的sTR5平臺(tái)，老用戶的大部分平臺(tái)配置都無須做出更改，升級(jí)成本可以控制在最低限度。

按照AMD的計(jì)劃，Threadripper 9000系列處理器、Radeon AI PRO R9700顯卡以及基于這兩款產(chǎn)品打造的工作站整機(jī)系統(tǒng)將會(huì)在今年7月份正式發(fā)售，主要面向高端桌面平臺(tái)以及中高端工作站用戶。

更多硬核產(chǎn)品推陳出新，這一次，AMD能挑戰(zhàn)英偉達(dá)了嗎？

02 差距·研發(fā)+生態(tài)，AMD仍在趕路中

值得一提的是，AMD發(fā)布了新系列AI芯片MI350，并主打“高性價(jià)比”。一系列的超級(jí)性價(jià)比產(chǎn)品之下，AMD的AI業(yè)務(wù)得到了不少的訂單，但《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》了解到，這些訂單背后有兩個(gè)潛在的購買原因:

第一是，英偉達(dá)的產(chǎn)能無法滿足所有需求，外溢的訂單轉(zhuǎn)而被AMD接受，此外如微軟等企業(yè)，也在通過采購AMD GPU的方式來降低對(duì)英偉達(dá)的依賴。

第二是，英偉達(dá)的客戶還在尋找AI芯片替代方案。

對(duì)于一些客戶而言，他們希望不過分依賴英偉達(dá)。?這一背景下，微軟、OpenAI、谷歌等企業(yè)最新最大的AI算力集群，仍然都是將英偉達(dá)的H200列為首選。而AMD的MI300X等GPU，則主要被部署到其他數(shù)據(jù)中心，作為云端算力支持進(jìn)行儲(chǔ)備。

事實(shí)上，過去很長(zhǎng)時(shí)間，市場(chǎng)一直將AMD和英偉達(dá)進(jìn)行對(duì)比。在市場(chǎng)定位上，AMD更傾向于“性價(jià)比屠刀”，而英偉達(dá)則是“高端收割機(jī)”。

不同的市場(chǎng)定位，決定了兩家企業(yè)不同的發(fā)展路徑和生態(tài)環(huán)境。面對(duì)與英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)，蘇姿豐曾經(jīng)表示，AI芯片市場(chǎng)足夠大，容得下多家企業(yè)，“AMD不是必須打敗英偉達(dá)才能成功”。

但更激烈的芯片戰(zhàn)爭(zhēng)之下，無人不想挑戰(zhàn)英偉達(dá)。AMD很顯然也在不斷與英偉達(dá)的產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)標(biāo)。但《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》看來，過去數(shù)年間，英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心GPU市場(chǎng)中占據(jù)了主導(dǎo)地位，幾乎構(gòu)成了壟斷，而AMD則長(zhǎng)期穩(wěn)居次席。

根據(jù)今年年初富國銀行的統(tǒng)計(jì)，英偉達(dá)目前在數(shù)據(jù)中心AI市場(chǎng)擁有98%的市場(chǎng)份額，而AMD僅有1.2%的市場(chǎng)份額，英特爾則只有不到1%。

AMD差在哪？

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》看來，兩家除了定位不同之外，在研發(fā)投入和生態(tài)布局上存在不小的差距：

在研發(fā)方面，2005年，AMD的研發(fā)費(fèi)用為11億美元，是英偉達(dá)的3.2倍左右；而到了2022年，英偉達(dá)的研發(fā)費(fèi)用就達(dá)到73.4億美元，是AMD的1.47倍。截至2024財(cái)年（2023年自然年），英偉達(dá)研發(fā)費(fèi)用高達(dá)86.75億美元，是AMD同期研發(fā)費(fèi)用的1.48倍。

重金投入直接導(dǎo)致英偉達(dá)產(chǎn)品具備更優(yōu)秀的性能，這也是各大廠商選擇英偉達(dá)最關(guān)鍵的原因之一。

在生態(tài)布局方面，英偉達(dá)下手頗早。英偉達(dá)推出CUDA平臺(tái)，使得利用GPU來訓(xùn)練神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等高算力模型的難度大大降低，將GPU的應(yīng)用從3D游戲和圖像處理拓展到科學(xué)計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理、機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域，這一生態(tài)系統(tǒng)的建立讓很多開發(fā)者依賴于CUDA，進(jìn)一步增加了英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》看來，AMD在搶占市場(chǎng)份額時(shí)遇到的最大難題，就在于英偉達(dá)利用自家CUDA平臺(tái)，已在AI軟件開發(fā)領(lǐng)域建立起一條護(hù)城河，把不少開發(fā)人員牢牢綁定在了英偉達(dá)的生態(tài)系統(tǒng)里。

即便如此，并不意味著AMD沒有機(jī)會(huì)，畢竟，在當(dāng)前的生態(tài)中，已經(jīng)有廠商開始“提防”英偉達(dá)的日益強(qiáng)大。

03 競(jìng)爭(zhēng)·企業(yè)自研芯片，尋找“替代方案”

市場(chǎng)上的每一位參與者對(duì)于英偉達(dá)的日漸龐大，都“心有余悸”。

“英偉達(dá)如此強(qiáng)勢(shì)，毛利率在60%以上，因此，即便英偉達(dá)訓(xùn)練端的地位無人能動(dòng)搖，但客戶不愿看到情況一直如此，每家客戶在訓(xùn)練端、推理端都想推自己的方案。”TrendForce集邦咨詢研究副總經(jīng)理儲(chǔ)于超在近日一場(chǎng)分享中表示。

這直接導(dǎo)致，各大廠商都在試圖找到第二種方案，以此確保自身仍然有“選擇權(quán)”。

比如目前最主要的ASIC定制芯片廠商Marvell與博通，它們?yōu)榇笮驮茝S商定制各種XPU芯片并提供其他組件，用于AI等計(jì)算。博通的客戶包括谷歌和Meta，Marvell的客戶則包括微軟和亞馬遜。這些大型云廠商正與ASIC芯片廠商合作，自研AI芯片以降低對(duì)英偉達(dá)GPU的依賴。

這一背景下，英偉達(dá)也需要迎戰(zhàn)。

幾周前，英偉達(dá)開放了自家NVLink的生態(tài)系統(tǒng)方案，借由NVLink Fusion讓谷歌等廠商的ASIC也能在NVLink上跑，希望這些廠商繼續(xù)用英偉達(dá)的GPU。英偉達(dá)希望通過這樣的方式維持自身在AI云端計(jì)算領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

除此之外，為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，英偉達(dá)近期還著力推動(dòng)“主權(quán)AI”在全球多地落地，以帶動(dòng)GPU銷售。?上周，英偉達(dá)宣布將在德國建設(shè)首個(gè)工業(yè)AI云，配備1萬顆Blackwell GPU，并在歐洲建20余個(gè)AI工廠。

AI芯片領(lǐng)域更猶如戰(zhàn)場(chǎng)，各大廠商你爭(zhēng)我奪。更多競(jìng)爭(zhēng)之下，各家廠商的關(guān)系“若即若離”，明面上，合作共贏，采購商品，私下里則是找到備選方案，或者自己進(jìn)行研發(fā)完成“后手”的準(zhǔn)備。

科技飛速發(fā)展的時(shí)代，半導(dǎo)體行業(yè)始終是焦點(diǎn)所在。

過去很長(zhǎng)時(shí)間，AMD和英偉達(dá)一直被市場(chǎng)所對(duì)比。蘇姿豐帶領(lǐng)下的AMD能否反超？尚不確定，但隨著AI市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大和技術(shù)的持續(xù)迭代，未來充滿了變數(shù)。十年之后的AI芯片市場(chǎng)或?qū)⒊尸F(xiàn)不同的競(jìng)爭(zhēng)格局。

*題圖由AI生成