【潮汐商業(yè)評(píng)論/原創(chuàng)】

剛過(guò)去的11月，比亞迪喜事連連，公司成立30周年，第1000萬(wàn)輛新能源汽車(chē)下線。另外，這個(gè)月比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量約50.68萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)67.87%。

比亞迪是中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)當(dāng)之無(wú)愧的“王”。

這得益于4年前，王傳福做了一個(gè)巨大的決定，“我不做汽油車(chē)了，只做新能源車(chē)。”

他提前布局，從三電技術(shù)到工廠建設(shè)，都領(lǐng)先其他車(chē)企一步。搶得先機(jī)的比亞迪通過(guò)整合產(chǎn)業(yè)鏈，建立完善的體系，實(shí)現(xiàn)了規(guī)范化，降低了成本，獲得了業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。

這也讓比亞迪率先開(kāi)啟了車(chē)企價(jià)格戰(zhàn)。

大多數(shù)車(chē)企，尤其是造車(chē)新勢(shì)力們沒(méi)有比亞迪那樣的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，不降價(jià)就是死，降價(jià)就是虧本。為了不被比亞迪甩得太遠(yuǎn)，也為了活下去，只能硬著頭皮降價(jià)。

就這樣，比亞迪單車(chē)均價(jià)下降的同時(shí)，市場(chǎng)份額變大了，營(yíng)收和利潤(rùn)也蹭蹭上漲，在價(jià)格戰(zhàn)中實(shí)打?qū)嵉馁嵉搅隋X(qián)。今年上半年，比亞迪的半年報(bào)出來(lái)，其利潤(rùn)依然在增長(zhǎng)。

而跟風(fēng)降價(jià)的車(chē)企們很難開(kāi)心起來(lái)，絕大多數(shù)車(chē)企虧錢(qián)，未來(lái)將會(huì)有80%以上的中國(guó)自主品牌面臨關(guān)停并轉(zhuǎn)。

在價(jià)格戰(zhàn)的沖擊下，零部件供應(yīng)商企業(yè)受到的沖擊也不小。他們?cè)诖蟾绫葋喌厦媲?，越?lái)越不敢大聲說(shuō)話了。

很多自稱是比亞迪供應(yīng)商的人在社交媒體上透露，比亞迪不斷拉長(zhǎng)賬期、挖走供應(yīng)商的技術(shù)人才、利用供應(yīng)鏈金融獲取更多利益等問(wèn)題。

這話似乎也不像是空穴來(lái)風(fēng)。

01 敢叫板的供應(yīng)商

根據(jù)比亞迪2024年半年報(bào)顯示，其總負(fù)債達(dá)到了5356億元，負(fù)債率為77.47%，值得注意的是，這并不是銀行借貸或者其它借款。

這是其產(chǎn)能和銷(xiāo)量增長(zhǎng)導(dǎo)致的對(duì)應(yīng)零部件供應(yīng)商的應(yīng)付貸款，還有購(gòu)買(mǎi)土地?cái)U(kuò)充廠房、購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所需的應(yīng)付賬款。

2024年9月30日，比亞迪應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款達(dá)到2405億，其中，應(yīng)付賬款2375億。過(guò)去三年，其應(yīng)收賬款連續(xù)上漲且漲幅都不小。

據(jù)彭博對(duì)中國(guó)市場(chǎng)主流電動(dòng)車(chē)（EV）制造商向供應(yīng)商支付賬款平均時(shí)間的統(tǒng)計(jì)，比亞迪的賬款支付時(shí)間在2023年已接近300天，而特斯拉的賬款支付時(shí)間在這幾年間一直保持在100天左右。

從某種程度上講，比亞迪價(jià)格戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了友商。這就不難理解，為什么在王傳福喜迎創(chuàng)業(yè)30周年時(shí)候，有供應(yīng)商跳出來(lái)添堵，不同意繼續(xù)降價(jià)。

并不是所有的友商都是軟柿子，或者都看中比亞迪的銷(xiāo)售規(guī)模。畢竟任何大企業(yè)都會(huì)有弱勢(shì)領(lǐng)域。

這次比亞迪年終找供應(yīng)商議價(jià)，希望降價(jià)主要針對(duì)的是電控和傳感器供應(yīng)商，數(shù)量在幾十家左右。

像傳統(tǒng)汽車(chē)零部件供應(yīng)商，比如輪胎或者玻璃，抱緊比亞迪這條大腿，能吃肉能喝湯。礙于車(chē)身質(zhì)量，比亞迪也不會(huì)狠壓價(jià)格。如果一個(gè)品類的零部件供應(yīng)商敢叫板，間接說(shuō)明比亞迪可能存在弱項(xiàng)，在這個(gè)領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)有限。

事實(shí)上，確實(shí)如此。

02 卷價(jià)值的友商打響智能化

今年8月， 2025款比亞迪海豹的上市，讓比亞迪的高階智駕車(chē)型下探至 20萬(wàn)元區(qū)間。而小鵬汽車(chē)已憑借小鵬MONA M03打響了 "20萬(wàn)以內(nèi)唯一高階智駕" 的名號(hào)。

另一款越野車(chē)方程豹豹8車(chē)型，搭載華為乾崑智駕ADS 3.0系統(tǒng)，起售價(jià)37.98萬(wàn)。這也側(cè)面反映出比亞迪的智能駕駛，能力不足，意味著產(chǎn)品成本極高。

不可否認(rèn)，在多方成本控制之下，比亞迪銷(xiāo)量不斷創(chuàng)新高，并有望在2024年全年能夠突破400萬(wàn)輛的銷(xiāo)量目標(biāo)。

但是小鵬、華為等車(chē)企轉(zhuǎn)移戰(zhàn)場(chǎng)，在智能化領(lǐng)域?qū)ふ易约旱脑捳Z(yǔ)權(quán)。

在2024未來(lái)汽車(chē)先行者大會(huì)上，余承東表示，全世界第一的卷王應(yīng)該是比亞迪，因?yàn)楸葋喌嫌谐偷某杀?。他?qiáng)調(diào)鴻蒙智行要卷價(jià)值，尤其是要在智能化上卷。

11月30日，廣汽集團(tuán)與華為舉行智能汽車(chē)戰(zhàn)略合作簽約，雙方簽署深化合作協(xié)議。目前，華為高階智駕技術(shù)已搭載11個(gè)汽車(chē)品牌、超過(guò)15款車(chē)型。

小鵬也利用智能化上的優(yōu)勢(shì)找回了自信。蔚來(lái)、理想等造車(chē)新勢(shì)力以及長(zhǎng)城、長(zhǎng)安老牌車(chē)企已經(jīng)相繼投入城市NOA領(lǐng)域大戰(zhàn)，并且各自都有拿手的技術(shù)。

然而比亞迪在高階駕駛領(lǐng)域不占優(yōu)勢(shì)，在城市NOA上落后競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

這也是源于王傳福在智能化上出現(xiàn)了方向性失誤，甚至還影響了高端化的進(jìn)程。

03 落后一步的高階智駕

2023年初，王傳福在比亞迪的財(cái)報(bào)交流會(huì)上直言“無(wú)人駕駛是扯淡，弄個(gè)虛頭巴腦的東西，那都是忽悠，它就是皇帝的新裝?！?/p>

半年后，王傳福感受到了行業(yè)趨勢(shì)倒逼帶來(lái)的緊迫感。他在內(nèi)部會(huì)議上改口，明確將“智駕” 升級(jí)為比亞迪的核心戰(zhàn)略。

隨后，比亞迪推出自主研發(fā)的“天神之眼”高階智能駕駛輔助系統(tǒng)，搭載在騰勢(shì)N7上。但在銷(xiāo)量上，不論是N7還是N8表現(xiàn)都一般。主要原因還是同等價(jià)位的車(chē)型都搭配了更高階的智駕系統(tǒng)，智能化表現(xiàn)更好。

2024年初，比亞迪才提出整車(chē)智能化，發(fā)了智電融合的智能化架構(gòu)“璇璣”架構(gòu)及首創(chuàng)雙循環(huán)多模態(tài)AI璇璣大模型。

這套架構(gòu)集合了包括易四方、云輦、車(chē)身系統(tǒng)、智能座艙和智能駕駛等電動(dòng)化和智能化方向的多項(xiàng)技術(shù)。但與華為的自動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)相比，依然不夠全面，和小鵬、理想等車(chē)企也存在差距。

去年，理想汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)等就推出了高階智駕功能，降低了對(duì)高精度地圖的依賴，實(shí)現(xiàn)了更多城市NOA的落地。

11月初，小鵬新上市的小鵬P7+全系標(biāo)配高階智能功能，不僅擺脫了高精度地圖，而且能應(yīng)對(duì)復(fù)雜路況，只要購(gòu)車(chē)就可以使用高速和城市NOA功能。

而比亞迪只有高端車(chē)型配備了高階智駕功能。在一定程度上講，小鵬、華為等高階智能駕駛技術(shù)第一梯隊(duì)的廠商會(huì)搶走比亞迪的部分用戶。

這或許是王傳福比較煩惱的事情。他后來(lái)說(shuō)，“汽車(chē)‘上半場(chǎng)是電動(dòng)化，下半場(chǎng)是智能化’?！?/p>

據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，2025年高階智駕滲透率有望突破25%，目前市場(chǎng)處于藍(lán)海階段，是廠商們必爭(zhēng)之地。

現(xiàn)在智能化技術(shù)正快速向中低價(jià)位車(chē)型滲透，10萬(wàn)元左右的入門(mén)級(jí)電動(dòng)車(chē)也在配備自動(dòng)駕駛功能，智能化不再是高端車(chē)型的獨(dú)享。

例如，小鵬G3i、廣汽埃安Aion Y、奇瑞QQ冰淇淋等車(chē)型在基礎(chǔ)的智駕功能上“放低身段”，迅速切入大眾市場(chǎng)，配備高速領(lǐng)航、自動(dòng)泊車(chē)等功能。

對(duì)于比亞迪來(lái)說(shuō)，如果不能在10萬(wàn)至20萬(wàn)元的主力價(jià)位車(chē)型上實(shí)現(xiàn)智能化普及，將很難在未來(lái)市場(chǎng)中持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

04 高階智駕難配備中低端車(chē)型

今年6月的股東大會(huì)上，王傳福表示，比亞迪已經(jīng)投入了接近五千人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，未來(lái)還規(guī)劃投入1000億元，將聚焦于生成式AI、端到端大模型等尖端技術(shù)，以期在智能化浪潮中保持競(jìng)爭(zhēng)力。

在30周年發(fā)布會(huì)上，王傳福又表達(dá)了對(duì)比亞迪智駕技術(shù)的重視。

比亞迪與英偉達(dá)、華為等展開(kāi)合作，吸納了小鵬汽車(chē)原泊車(chē)規(guī)控業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉懿加入團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)自研智能駕駛的規(guī)控業(yè)務(wù)。

比亞迪還成立了前瞻部門(mén)，主攻端到端技術(shù)落地。同時(shí)，內(nèi)部?jī)蓚€(gè)自研智駕團(tuán)隊(duì)“天狼”研發(fā)部、“天璇”開(kāi)發(fā)部將合二為一。

據(jù)界面新聞報(bào)道，自研團(tuán)隊(duì)目前核心重點(diǎn)是低階平臺(tái)的高階智駕量產(chǎn)落地，最新目標(biāo)是在明年3月實(shí)現(xiàn)50款車(chē)型的適配。比亞迪海洋網(wǎng)銷(xiāo)售事業(yè)部總經(jīng)理張卓對(duì)外透露，希望在海鷗上搭載智駕系統(tǒng)，真正實(shí)現(xiàn)科技和智能平權(quán)。

王傳福在公開(kāi)場(chǎng)合說(shuō)，只有讓智能化普及至更廣泛的價(jià)格區(qū)間，才能進(jìn)一步穩(wěn)固市場(chǎng)份額。

不過(guò)，比亞迪的轉(zhuǎn)型之路并非那么輕松。

豐富的智駕數(shù)據(jù)才能驅(qū)動(dòng)算法進(jìn)步，AI算力成為決定算法迭代速度的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。另外，激光雷達(dá)和輕地圖技術(shù)成本高，純視覺(jué)占用網(wǎng)絡(luò)成為必須跨越的難關(guān)，比亞迪也需要時(shí)間來(lái)克服這些技術(shù)難題。

入門(mén)級(jí)車(chē)型的核心消費(fèi)群體對(duì)價(jià)格極為敏感，哪怕多出幾千元，都會(huì)影響購(gòu)買(mǎi)決策，這或許并不容易。

這一策略的成敗，不僅在于智能駕駛技術(shù)的適配和成本壓縮能力，還在于比亞迪能否迅速適應(yīng)中低端市場(chǎng)的需求，在智能體驗(yàn)與成本控制間找到平衡。

比亞迪的高端車(chē)型的市場(chǎng)地位也不牢靠。

現(xiàn)在，比亞迪20萬(wàn)以上高端價(jià)格帶受到華為和小米這些智能終端主機(jī)廠的阻擊，腹地15～25萬(wàn)價(jià)格帶又?jǐn)r不住零跑和小鵬這些新勢(shì)力深入。

如果比亞迪守不住20萬(wàn)以上高端車(chē)型的銷(xiāo)量，那么恐怕難以支持固態(tài)電池的裝車(chē)規(guī)模，也難以實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池的快速降本和技術(shù)迭代優(yōu)化。

固態(tài)電池以其高能量密度、長(zhǎng)壽命、快速充電能力和更高的安全性，被視為下一代電池技術(shù)。這種新型電池研究成本高、造價(jià)高，需要高端車(chē)型的銷(xiāo)量規(guī)模來(lái)分散成本。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外車(chē)企都加速研發(fā)固態(tài)電池，外資車(chē)企如豐田、日產(chǎn)的固態(tài)電池已經(jīng)進(jìn)入到了試制階段，國(guó)內(nèi)華為、寧德時(shí)代等對(duì)外公布相關(guān)專利。幾乎所有車(chē)企都對(duì)固態(tài)電池寄予厚望。

目前國(guó)內(nèi)的主流電池企業(yè)已經(jīng)紛紛公布了固態(tài)電池的量產(chǎn)時(shí)間表，大多數(shù)集中在2026年至2030年這一時(shí)間段內(nèi)。

而比亞迪比其它車(chē)企也慢半拍。

05 多照顧一下供應(yīng)商

當(dāng)下的新能源車(chē)行業(yè)技術(shù)迭代更快，誰(shuí)技術(shù)領(lǐng)先且運(yùn)用得當(dāng)、性價(jià)比高，誰(shuí)才能占盡一時(shí)的風(fēng)頭。即便是以今天比亞迪的體量和產(chǎn)業(yè)鏈地位，王傳福也沒(méi)到睡安穩(wěn)覺(jué)的時(shí)候。

卷價(jià)值，升級(jí)產(chǎn)品，可能才是車(chē)企們活下去的唯一選擇。

但王傳福追趕智能化的浪潮時(shí)，供應(yīng)商們還愿意支持嗎？

比亞迪能占用供應(yīng)商的賬款，拖長(zhǎng)付款周期。各個(gè)部門(mén)的管理層可能已經(jīng)沉浸在這種“特權(quán)”中，甚至可能滋養(yǎng)出滿于現(xiàn)狀的管理氛圍，或許還會(huì)出現(xiàn)貪腐，一致唯上的局面。

比亞迪或許在智能化和固態(tài)電池研發(fā)上，可以多照顧一下供應(yīng)商。學(xué)學(xué)豐田，與供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，這種關(guān)系基于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利益共享，才能激勵(lì)供應(yīng)商投入研發(fā)和工藝優(yōu)化，鞏固行業(yè)地位。

參考資料：

1.比亞迪極限施壓供應(yīng)商，或成國(guó)際化一大隱憂 財(cái)富中文網(wǎng)

2.長(zhǎng)安總裁：71個(gè)乘用車(chē)品牌僅3家盈利 未來(lái)80%以上中國(guó)品牌面臨關(guān)停 快科技