財(cái)聯(lián)社2月22日訊(記者 李潔)出險(xiǎn)近2年的金科股份，在化解債務(wù)問(wèn)題方面有了新進(jìn)展。

日前，金科股份發(fā)布關(guān)于公司申請(qǐng)重整相關(guān)公告，其于2024年2月21日正式向重慶市第五中級(jí)人民法院遞交了重整申請(qǐng)相關(guān)資料，五中院審查后接收公司重整申請(qǐng)材料（案號(hào)為（2024）渝05破申129號(hào)）。

金科股份表示，重整申請(qǐng)材料被法院接收后，公司將合法合規(guī)穩(wěn)步扎實(shí)推進(jìn)重整工作，系統(tǒng)化解決公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)公司加快實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

“金科向法院申請(qǐng)重整，是在面臨財(cái)務(wù)困境時(shí)采取的一種措施。重整的目的在于通過(guò)司法程序解決債務(wù)問(wèn)題，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，恢復(fù)盈利能力，從而保護(hù)債權(quán)人、股東和員工的合法權(quán)益?！盜PG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜告訴記者。

香頌資本執(zhí)行董事沈萌指出，重整主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，包括但不限于債轉(zhuǎn)股等方式。

“如果能夠順利完成重整，企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，特別是利息負(fù)擔(dān)將大大減輕。但如果債權(quán)人無(wú)法達(dá)成重整共識(shí)，或重整方案無(wú)法推進(jìn)，導(dǎo)致重整未果，可能會(huì)進(jìn)入清算環(huán)節(jié)。”沈萌表示。

金科為何選擇重整？

重整是否等同于破產(chǎn)清算？對(duì)此，金科股份在公告中明確，重整不同于破產(chǎn)清算，重整是以挽救債務(wù)人企業(yè)、恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力、保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益為目標(biāo)的司法程序。

其表示，重整是市場(chǎng)化、法治化化解風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，目前市場(chǎng)已有大量上市公司重整成功案例，均取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效果。

可以看出，與其它出險(xiǎn)房企選擇債務(wù)展期及債務(wù)重組不一樣的是，金科股份是為數(shù)不多主動(dòng)申請(qǐng)重整的出險(xiǎn)房企。

北京金訴律師事務(wù)所王玉臣律師告訴記者，重整和債務(wù)展期是企業(yè)在面臨財(cái)務(wù)困境時(shí)，兩種不同的策略。重整通常是在企業(yè)無(wú)法通過(guò)其它方式解決財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，所采取的一種手段；而債務(wù)展期則是將債務(wù)償還期限推遲，以使企業(yè)有更多時(shí)間籌集資金。

“金科選擇重整，是基于其作為上市公司的特殊情況，以及考慮到公司長(zhǎng)期發(fā)展，保護(hù)債權(quán)人、股東的權(quán)益。重整可能涉及更廣泛的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)重組問(wèn)題，而不僅僅是債務(wù)調(diào)整?！卑匚南苍诮邮苡浾卟稍L時(shí)說(shuō)。

“金科選擇重整而不是債務(wù)展期，可能是因?yàn)楣矩?cái)務(wù)狀況不太樂(lè)觀，需要更加徹底的解決方案?！蓖跤癯颊J(rèn)為，與債務(wù)展期相比，重整可能會(huì)對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生更大、更深遠(yuǎn)的影響，包括可能交出一定的管理權(quán)、股東發(fā)生重大變化、資產(chǎn)進(jìn)行出售、業(yè)務(wù)做出調(diào)整、管理層發(fā)生重大變動(dòng)等。

事實(shí)上，金科方面已計(jì)劃引入戰(zhàn)略投資者。據(jù)悉，目前金科已與長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)有限公司簽訂了戰(zhàn)略投資框架協(xié)議。

重整程序落地仍需一定周期

多位受訪專家告訴記者，金科向法院申請(qǐng)重整后，仍將面臨一系列法律程序，這個(gè)過(guò)程可能需要數(shù)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間。

沈萌向記者表示，法院受理并批準(zhǔn)重整后，會(huì)委任重整管理人，并由重整管理人主導(dǎo)，與債權(quán)人就債務(wù)重組及相關(guān)方案的制定進(jìn)行協(xié)商。最終方案得到債權(quán)人通過(guò)后，再經(jīng)法院批準(zhǔn)實(shí)行，具體周期長(zhǎng)短取決于協(xié)商的過(guò)程。

“具體時(shí)間可能會(huì)因案件復(fù)雜程度和法院效率而異，通常會(huì)持續(xù)幾個(gè)月到一兩年，甚至三四年不等?！蓖跤癯挤Q。

而重整后金科今后的發(fā)展走向，也取決于重整計(jì)劃的實(shí)施效果如何。

柏文喜認(rèn)為，如果重整成功，企業(yè)可能會(huì)通過(guò)債務(wù)重組、資產(chǎn)重組等方式減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，恢復(fù)運(yùn)營(yíng)能力，從而重回良性發(fā)展軌道，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)“涅槃重生”。不過(guò)，重整過(guò)程復(fù)雜，需要法院、債權(quán)人、股東等多方展開(kāi)通力合作，最終結(jié)果具有不確定性。

金科方面表示，鑒于向有管轄權(quán)的法院申請(qǐng)重整涉及大量前期準(zhǔn)備工作，為此，金科股份前期已成立專項(xiàng)小組并在重慶市政府工作專班和區(qū)政府的指導(dǎo)幫助下積極推進(jìn)各項(xiàng)工作，并系統(tǒng)性開(kāi)展了債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況和債權(quán)債務(wù)全面調(diào)查、與債權(quán)人溝通、制定維穩(wěn)預(yù)案等工作。

“金科股份將積極支持配合相關(guān)工作，盡快推動(dòng)重整，既化解公司存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也保護(hù)全體債權(quán)人和出資人合法權(quán)益?！苯鹂品矫娣Q。

金科股份2023年三季報(bào)顯示，其負(fù)債合計(jì)為2271億元，其中一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為350.6億元。

另?yè)?jù)金科股份2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其預(yù)計(jì)2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損額在48億至78億元之間，而上年同期虧損為213.92億元?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)虧損額在36億至66億元之間，上年同期虧損為205.2億元。